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7月23日，国家发展改革委、国家能源局正式印发《可再生能源发展“十五五”规划》。规划明确到2030年可再生能源消费总量达到18亿吨标准煤左右，发电总装机达到35亿千瓦左右，年发电量6万亿千瓦时左右，其中风电和太阳能发电装机超过28亿千瓦、发电量占比达到30%，非电利用规模较2025年增长1.5倍，新增可靠顶峰发电能力3亿千瓦以上，并提出统筹集中式与分布式协同发展路径。

一份研报观点认为，可再生能源发展“十五五”规划设定清晰量化目标，标志着行业进入扩量提质、可靠替代新阶段。研报指出，在双碳战略刚性约束下，规划为产业长期发展夯实底盘，伴随风光大基地、水风光一体化、海上风电以及分布式项目规模化推进，增量空间充足，行业将从粗放扩张转向量质齐升，有望持续修复板块盈利能力。

研报认为，新型电力系统对稳定调节电源需求凸显，大水电凭借兜底调峰能力将迎来红利价值重估。核电作为零碳基荷电源，随着托底电价政策落地和2027年投产高峰启动，增长确定性强。风电板块则因明确装机指标和特高压、绿电直连政策推进，消纳压力有望逐年缓解，2027年供需格局改善将带动电价企稳和困境反转。零碳园区建设进一步提升绿电消纳能力，相关领域公司同样受益。

总体来看，本次顶层规划落地为可再生能源产业链带来明确政策支撑，相关上市公司业绩改善和估值提升逻辑得到强化。